Investir dans les les crypto-actifs (bitcoin, ethereum, …)

Un crypto-actif est un actif numérique créé grâce à l’utilisation de technologies de cryptographie, reposant sur une technologie de registre distribué comme la blockchain, qui permet d’enregistrer de manière sécurisée et décentralisée les transactions.

Pour investir dans les crypto-actifs, il est essentiel de passer par un intermédiaire enregistré en France auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF) en tant que prestataire de services sur actifs numériques (Psan). 

Depuis le 1er janvier 2024, les exigences d’enregistrement ont été renforcées pour mieux protéger les investisseurs. Les plateformes autorisées figurent sur la liste blanche de l’AMF, et les actuels Psan doivent obtenir le statut de prestataire de services sur crypto-actifs (PSCA) d’ici le 30 juin 2026, auquel cas ils ne pourront plus proposer leurs services en France. 

Parmi les plateformes reconnues figurent Binance, Bitpanda, Coinhouse, Crypto.com, Deskoin, Revolut, Stackinsat et Swissborg, chacune avec ses propres frais et caractéristiques.

Il est fortement recommandé de ne pas investir plus de 5 % à 10 % de son patrimoine total dans les crypto-actifs en raison de leur forte volatilité et du risque élevé de perte de capital. 

Pour limiter les effets de cette volatilité, la méthode du dollar cost average (DCA), ou investissement programmé, est conseillée : elle consiste à acheter un montant fixe de crypto-actifs à intervalles réguliers, indépendamment des fluctuations de prix, ce qui permet de lisser les achats et de réduire le risque d’investir au sommet du marché. 

Cette stratégie est particulièrement adaptée aux investisseurs débutants.

Enfin, pour les investisseurs peu familiers avec le secteur, une alternative plus sécurisée consiste à investir dans des produits dérivés comme les ETF ou ETN qui répliquent la performance du bitcoin ou d’un panier de cryptomonnaies, tels que le « Bitcoin ETN » de VanEck ou le « Crypto Basket Index ETP » de 21 Shares. 

Ces produits offrent une exposition à la classe d’actifs sans nécessiter la gestion directe des clés privées ou des portefeuilles numériques.

Les crypto-actifs offrent plusieurs avantages :

• Une transaction rapide, sécurisée et globale,
• Des frais généralement inférieurs à ceux des systèmes bancaires conventionnels, ce qui est particulièrement pertinent pour les échanges transnationaux. 
• Ils permettent d’effectuer des transactions via un échange de données cryptées, selon le principe de la chaîne de blocs (blockchain), qui assure un enregistrement transparent, décentralisé et hautement sécurisé de toutes les transactions. 
• Un autre avantage majeur est l’absence d’intermédiaire, ce qui signifie que les États, les banques ou d’autres intermédiaires financiers classiques ne peuvent influencer une transaction. 
• Les transactions sont également effectuées en toute confidentialité, et l’absence de frais de change est un autre avantage, car le cryptoactif est le même partout dans le monde. 
• Certains crypto-actifs, comme le Bitcoin, sont même considérés par certains comme des valeurs refuges, au même titre que l’or, en raison de leur potentiel de valeur. 
• En outre, les crypto-actifs permettent une diversification des portefeuilles d’investissement et offrent des opportunités d’investissement grâce à leur potentiel de rendement élevé, comme en témoigne la hausse de 23 % du cours du Bitcoin depuis le début de l’année 2025. 
• Certains actifs, comme les stablecoins, offrent une stabilité de valeur en étant adossés à des devises traditionnelles, ce qui les rend utiles pour les paiements et les transferts de fonds. 
• Enfin, certains crypto-actifs permettent de générer des revenus réguliers via le « staking », où les détenteurs participent à la sécurisation du réseau et reçoivent des récompenses en cryptomonnaies, avec des rendements annuels pouvant atteindre jusqu’à 30 % selon les actifs.

Les trois actifs majeurs du marché des cryptomonnaies, Bitcoin, Ethereum et Solana, se positionnent comme des piliers clés d’un potentiel rebond du marché en 2025, soutenus par des fonds institutionnels, des mises à niveau technologiques et des perspectives d’ETF.

Bitcoin a retrouvé des sommets historiques, atteignant 111 000 dollars en mai 2025, tandis qu’Ethereum et Solana bénéficient d’une dynamique croissante, notamment grâce à des mises à jour réseau et une intégration accrue par des acteurs institutionnels comme Reliance, qui a ajouté Solana à ses avoirs en trésorerie.

• Bitcoin (BTC) : Après une chute à 75 000 dollars en avril 2025, le prix a rebondi pour atteindre un nouveau record à 111 000 dollars le 22 mai, avec une hausse de 17 % depuis le début de l’année. Les fonds institutionnels s’engagent massivement, et les ETF au comptant continuent de stimuler la demande, avec des prévisions de prix allant jusqu’à 200 000 dollars d’ici la fin 2025 selon Standard Chartered Bank.
• Ethereum (ETH) : Le prix a augmenté de 45 % en 30 jours, dépassant 2 500 dollars, soutenu par la mise à niveau Pectra qui réduit les coûts de transaction et améliore la capacité du réseau. Les analystes prévoient un objectif de 3 000 dollars d’ici la fin de l’année, avec une perspective haussière pouvant atteindre 6 000 dollars si les conditions réglementaires sont favorables.
• Solana (SOL) : Malgré des fluctuations à court terme liées aux politiques tarifaires américaines, Solana affiche des fondamentaux solides, avec une capitalisation boursière représentant 5 % de celle de Bitcoin et 22 % d’Ethereum. L’entrée en vigueur de l’ETF Solana de Bitwise, qui a généré 10 millions de dollars de volume en 30 minutes, ouvre la voie à des flux d’investissement pouvant dépasser 3 milliards de dollars si les tendances des ETF BTC et ETH se répètent. La mise à niveau Firedancer est imminente et devrait renforcer les performances du réseau.