Investir dans l’or

La première option consiste à acheter de l’or physique, sous forme de lingots, de pièces ou de bijoux, ce qui permet une possession directe et une valeur intrinsèque, sans risque de contrepartie, bien que cela implique des frais d’achat, de revente, ainsi que des coûts de stockage et d’assurance. 

Ce type d’investissement est souvent considéré comme un placement de long terme, idéalement sur une période d’au moins dix ans, et peut être une forme de protection contre les crises économiques ou l’inflation.

Vous pouvez acheter de l’or physique auprès de courtiers spécialisés, qu’ils soient physiques ou en ligne, afin de bénéficier de meilleurs prix et de services adaptés. 

• Des plateformes comme Veracash permettent d’acheter de l’or physique adossé à des stocks conservés dans des coffres-forts sécurisés en Suisse, avec une gestion via une application et une carte de paiement. 
• DEGIRO offre des frais attractifs, avec des commissions à partir de 2 € pour les actions cotées sur Euronext Paris et 3 € pour les fonds indiciels internationaux, tout en proposant des frais de gestion réduits à 1 € pour une sélection de 200 ETF environ. De plus, DEGIRO applique des taux de conversion de devise faibles, de l’ordre de 0,25 %, ce qui est avantageux pour les investissements en devises étrangères.
• Trade Republic et Interactive Broker se distinguent également par des frais de courtage très bas, à partir de 0,50 € par ordre en Europe et 1 € pour les actions américaines, avec des frais de gestion offerts sur une large sélection d’actifs. Interactive Broker est particulièrement compétitif en termes de frais, surtout pour des ordres de grande taille, bien que son interface puisse être moins intuitive pour les débutants.
• D’autres sites comme GoldUnion proposent également l’achat en ligne de lingots ou de pièces d’or, avec une attention particulière portée aux pièces les plus liquides, telles que les Krugerrand, la Maple Leaf, les 20 Francs Napoléon Or, les 20 Francs Suisse, le Souverain Georges V ou les 20 dollars US, qui sont particulièrement appréciées des investisseurs.

Il est recommandé de privilégier les pièces sous film scellé accompagnées d’une facture pour garantir leur authenticité et faciliter la fiscalité en cas de revente. 

Pour éviter des frais élevés, il est conseillé de faire jouer la concurrence, de comparer les primes à l’achat, et d’éviter les banques qui peuvent appliquer des commissions supplémentaires. 

Enfin, il est fortement déconseillé de stocker l’or à son domicile en raison des risques de perte ou de vol, et il est préférable de choisir un coffre-fort bancaire ou un service spécialisé en garde.

Une autre voie est l’investissement dans l’or papier, qui inclut des produits financiers dont la valeur est liée au cours de l’or, sans détention physique.

Cela peut se faire via des ETF (fonds négociés en bourse) qui suivent le prix de l’or, des actions de sociétés minières, ou encore des contrats à terme (futures) et des produits dérivés comme les CFD. 

Ces instruments offrent une porte d’entrée simplifiée sur le marché de l’or, notamment pour les investisseurs débutants, mais comportent des risques plus élevés, notamment en raison de l’effet de levier qui peut amplifier les pertes. 

Les actions de sociétés minières, par exemple, dépendent non seulement du cours de l’or, mais aussi de la performance de l’entreprise, ce qui ajoute une couche de risque.

Il est également possible d’investir dans des fonds d’investissement spécialisés dans l’or, qu’ils soient physiques ou miniers, ou encore dans des obligations indexées sur l’or, bien que ces dernières comportent un risque de défaut de l’émetteur. 

Pour les particuliers, l’achat d’or physique peut être effectué auprès de revendeurs de confiance, comme le Comptoir National de l’Or, ou en ligne, tout en veillant à la sécurité du stockage, que ce soit à domicile avec un coffre-fort ou via un professionnel.

La fiscalité de l’or est particulièrement avantageuse : depuis le 1er janvier 2018, la détention d’or n’est plus soumise à l’ISF ni à l’IFI. 

La revente d’or physique est taxée soit forfaitairement à 11,5 % si aucune facture n’est disponible, soit via une imposition des plus-values à 19 % d’impôts et 17,2 % de prélèvements sociaux, avec un abattement de 5 % par an à partir de la troisième année, et une exonération totale après 22 ans.

Enfin, il est essentiel de prendre des précautions : vérifier que le professionnel est autorisé par l’AMF, comparer les prix et les frais, et éviter les promesses de rendements garantis, car les arnaques sont fréquentes, notamment sur internet. 

L’or est souvent considéré comme une valeur refuge, notamment en période d’incertitude économique, et des figures comme Ray Dalio ou Harry Browne recommandent une allocation significative d’or dans un portefeuille diversifié.